Das Cloud Computing längst Teil der globalen Wirtschaftsinfrastruktur geworden ist, hat DJE Analyst Mike Glöckner bereits in diesem Beitrag dargestellt. Doch wie groß ist der Markt? Und welche Perspektiven bieten sich Anlegern? Das erfahren Sie hier.

IaaS, PaaS und SaaS

Neben dem IaaS (Infrastruktur) Bereich gibt es als darüberliegende Schicht den PaaS Bereich (Platform as a Service). Dies bedeutet vereinfacht dargestellt, dass hier IT-Grundfunktionalitäten auf Abruf bereitgestellt werden. Dazu gehören zum Beispiel das analytische Auswerten von Daten, Entwicklungswerkzeuge, Migrationstools (um sogenannte Workloads in die Cloud zu transformieren), Internet of Things, Absicherung der Cloud-Komponenten mit Security Lösungen und auch Entwicklungsumgebungen für künstliche Intelligenz (KI).

Da PaaS auf IaaS aufsetzt, benötigt PaaS IaaS quasi als unterliegende Infrastrukturschicht. Wenn vom Cloud Computing Markt die Rede ist, werden üblicherweise diese beiden Schichten IaaS und PaaS zusammengelegt und von ein und demselben Cloud-Anbieter genutzt. Darüber gibt es noch eine dritte stärker getrennte Schicht: SaaS (Software as a Service). Bei SaaS werden komplette Anwendungs-/ Softwarelösungen in der Cloud angeboten. Dazu gehören bekannte CRM-Angebote genauso wie kreative Designlösungen oder klassische Office Software. SaaS ermöglicht den Anbietern normalerweise eine höhere Marge als das herkömmliche lokale Installationsmodell und ist zweifelsohne ein riesiger Markt – aber auch hier verdienen die großen Cloud-Plattform Anbieter mit, da die SaaS Anbieter meist keine eigene Cloud-Plattform aufbauen, sondern die der sogenannten Hyperscaler nutzen.

Der „iPhone-Moment“ der Künstlichen Intelligenz

Insbesondere der oben erwähnte KI-Bereich erfährt derzeit größte Aufmerksamkeit in den Medien und der Unternehmenswelt – durch ChatGPT (Generative Pre-trained Transformer). Es wird derzeit vom „iPhone“ Moment der künstlichen Intelligenz gesprochen. Damit ist der Punkt gemeint, an dem die KI den Durchbruch zur Marktreife geschafft hat und das Wachstum an funktionierenden, sinnvollen Lösungen stark (tendenziell exponentiell) zunehmen wird – und somit auch Wirtschaftswachstum in verschiedensten Bereichen anschieben kann. Das Thema KI ist spätestens seit dem ChatGPT Hype beim Endnutzer funktional angekommen und wird voraussichtlich einen jahrelangen Investitionsboom in der IT-Branche auslösen.

Amazon und vor allem Google galten jeher als stark positioniert im KI-Bereich. Microsoft war dort eher weniger bekannt, auch wenn der Konzern in diesem Bereich bereits jahrelang intensiv gearbeitet hat. Die strategische Partnerschaft und eine Investition von zehn Mrd. US-Dollar in OpenAI hat Microsoft im Bereich der KI einen ordentlichen Schub nach vorn verschafft. Ähnlich wie beim kalifornischen Goldrausch, wo vor allem die Anbieter der Werkzeuge für die Goldsuche und das Schlürfen an dem Boom bei der Goldsuche verdient haben, könnte es auch bei der breiten Anwendung von KI weltweit ablaufen. Mit die beste Werkzeugauswahl gibt es bei den drei größten Cloud-Anbietern. Natürlich sind auch noch andere Gewinner und Unternehmen zu nennen, die für das Thema KI hervorragend aufgestellt sind, wie z.B. große Chiphersteller, deren Produkte für KI-Anwendungen gebraucht werden.

Die Marktentwicklung von Cloud Computing

Die drei großen Hyperscaler repräsentieren mehr als 70 Prozent des Cloud Computing (IaaS und PaaS) Marktes. Zwischen den drei Top Anbietern gibt es große Abstände, wenn die Marktanteile am Umsatz gemessen betrachtet werden. Die Wachstumsraten des gesamten Cloud Computing-Marktes lagen in den letzten zehn Jahren durchschnittlich bei ca. 20 bis 25 Prozent. Aufgrund der erreichten Größe und auch der derzeitigen globalen wirtschaftlichen Abkühlung geht man in den nächsten Jahren von einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von ca. 17 Prozent aus. Bei der derzeitigen Cloud Computing (IaaS, PaaS und SaaS) Marktgröße Ende 2022 von 545 Mrd. US-Dollar bedeutet dies eine Verdopplung bis 2027 auf ungefähr 1.200 Mrd. US-Dollar. IaaS und PaaS liegen zusammen bei ca. 55 Prozent und SaaS bei ca. 45 Prozent Anteil, wobei das Wachstum für IaaS und PaaS als stärker prognostiziert wird. Der Markt wird dabei höchstwahrscheinlich auch weiterhin von diesen drei Hyperscalern dominiert werden.

Die wirtschaftliche Abkühlung bekommen auch die großen Cloud Computing-Anbieter zu spüren, sie und lastet auf deren Kursentwicklung. Firmen müssen derzeit aufgrund der wirtschaftlich unsichereren Zeit Kosten einsparen. Gerade darin liegt ein weiterer Vorteil des flexiblen Cloud Computing-Modells. Dienste und Kapazitäten können dynamisch angepasst (zum Beispiel reduziert oder ganz abgeschaltet) werden. Darin liegt ein langfristiger Vorteil für die Cloud Anbieter, da die Firmen nun diesen Vorteil gegenüber herkömmlicher IT klar erkennen. Diese Erkenntnis dürfte zusätzlich zu Entscheidungen führen, Workloads (IT-Lösungen) in die Cloud zu verschieben.

Gute Wachstumsperspektiven – Sonderkonjunktur nicht ausgeschlossen

Der weltweite IT-Markt (incl. Cloud) wächst mit ca. fünf bis zehn Prozent pro Jahr, und der größere Teil der IT-Ausgaben beläuft sich noch auf die herkömmliche IT. Verschiedene Analysen und Statistiken gehen davon aus, dass derzeit wahrscheinlich erst 25 bis 30 Prozent der möglichen Workload-Migrationen in die Cloud abgeschlossen sind. Neue Workloads werden aufgrund der Vorteile in der Cloud oftmals dort aufgesetzt. Daher dürfte ein langanhaltendes Wachstum im Cloud Computing gesichert sein. Zugleich ist anzunehmen, dass sich das Wachstum unter Schwankungen prozentual langfristig leicht abschwächen wird. Nichtsdestotrotz ist auch dies keine gesicherte Aussage, was sich an dem derzeit potenziell ausgelösten KI-Boom beobachten lässt. Sollte sich dieser als noch signifikanter als derzeit angenommen herausstellen, könnte solch ein technologischer Quantensprung eine Sonderkonjunktur für möglicherweise mehrere Jahre bei den Technologieplattformanbietern (Cloud Computing Anbieter) auslösen.